超百亿銀團貸款面临违约 天齐锂業暴雷中信銀行受伤

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记者 李娜 练習记者 李欣彤 报导

罗永浩曾在脱口秀中讲過一個段子，若是你欠銀行100块，那是你的懊恼。若是你欠銀行一個亿，那是銀行的懊恼。現在，一家老牌股分銀行正在面對着巨额懊恼。

上周末，一则重磅動静刷屏，曾被世人看好的白马股天齐锂業（002466）自曝百亿债務行将過期，管道清潔劑,11月16日一開盘，天齐锂業直接跌停，随後跌幅收窄，當日收跌7.69%，总市值蒸發近30亿元人民币。市場投資者可以選擇用脚投票，而那時牵頭為天齐锂業做銀團貸款的中信銀leo娛樂城dcard，行，生怕没有這麼轻松。

按照天齐锂業公布的通知布告顯示，公司今朝的現金流程度未有本色性晋升，資金也堕入活動性严重的場合排場。此前中信銀行曾牵頭為天齐锂業并購事項做銀團貸款，按照相干协定，并購貸款中124.4亿元人民币将于本年的11月尾到期，而公司今朝没法实時偿付，已向銀團递交了展期申请。

對此，记者就本次巨额銀團貸款中中信銀行出借比例、是不是赞成展期、相干危害若何化解等方面测验考試采访，但截至發稿未获任何复兴。

"銀團的牵頭機構凡是出借的資金比例會更大一些。"一名不肯流露姓名的股分行事情职員奉告记者，貸款展期的审批與發放貸款的审批几近同样，都必要总行從新做一次危害评估，而且必要從新确認担保資历和能力或增长典质物，至于是不是會對天齐锂業举行展期，還要看銀團對付该公司将来成长是不是布满信念。

百亿銀團貸款面對违约

一笔高杠杆的收購案讓天齐锂業尝尽了苦果，也為中信銀行的信貸危害埋下了隐患。

天齐锂業是中國锂資本的龙頭企業，重要從事锂資本開采、贩賣和锂盐產物出產制造。2010年8月正式登岸A股的天齐锂業經由過程買買買，一帆風顺顺水成為業内数一数二的企業，被市場公認為平安系数很是高的白马股。上市以後，公司总體谋划如日方升，上中文a片,市8年時候的总营收到达142亿元人民币，而為了巩固本身在锂業的话语权，及早站上更廣漠的舞台，2018年時，天齐锂業再次動了并購的動機，此次的标的為智利化工矿業公司（下称"SQM公司"）。資料顯示，SQM公司坐拥阿塔卡玛盐湖，该盐湖有着世界上最丰硕的锂資本和钾資本。

按照那時SQM公司的市值，想要采辦其23.77%的股权约莫必要40亿美元，而天齐锂業上市八年的营收全加起来都還不敷。這時候，天齐锂業選擇了向銀團貸款。

2018年12月，天齐锂業公布通知布告称，公司在智利圣地亚哥證券買賣所經由過程場内買賣方法拍得SQM公司6256万股A類股股分，占SQM公司已刊行股分总数的23.77%，中華職棒即時比分,终极買賣代價為40.66亿美元。

這份通知布告中，天齐锂業具體表露了資金来历。40.66亿美元的采辦資金中，公司自筹資金仅7.26亿美元，其余35亿美元均来自銀行貸款。此中，中信銀行股分有限公司成都分行牵頭的跨境并購銀團供给25亿美元境内銀團貸款和中信銀行（國际）有限公司牵頭的跨境并購銀團供给了10亿美元境外銀團貸款。

并購完成後，天齐锂業的欠债率從2017年的40.39%激增至2019年底的78.41%。截至本年三季度末，天齐锂業的欠债率更是到达81.2%。别的，因為锂業市場竣事暴利期間，那時收購SQM公司又有必定的溢價，致使天齐锂業的谋划状态江河日下。2019年時，公司巨亏59.83亿元人民币，本年一季度公司净吃亏5.00亿元人民币，同比降幅549.52%，到了二季度末，净吃亏到达7.25亿元人民币，同比降幅767.83%，前酷遊體育app，三季度累计吃亏到达11.03亿元人民币。

本年11月13日晚間，雷爆了。

天齐锂業公布了一则重大危害事項希望通知布告暗示，天齐锂業的并購貸款中有18.84亿美元（约合人民币124.4亿元）将于2020年11月尾到期，占公司近来一期經审计净資產的179.35%。虽然天齐锂業已向銀團正式提交了调解貸款刻日布局的申请，但今朝尚在审批中，存在貸款到期未能乐成展期而天齐锂業没法实時、足额偿付致使违约的可能性。公司暂缓付出2020年内到期的部門并購貸款利錢。截至今朝，累计應付未付銀團并購貸款利錢金额约4.71亿元人民币。

中信銀行不良率高居A股股分行榜首

按照天齐锂業此前公布的通知布告，上述35亿美元的銀團貸款中，有23亿美元的貸款最持久限是2年，此外12亿美元貸款刻日是3年，還有2年宽期限。

從天齐锂業的财报来看，2019年末，该公司經由過程配股的方法筹資，并于本年一季度了偿了部門貸款，到了本年11月尾，该公司必要了偿的总额到达124.4亿元人民币，但天齐锂業账面上的貨泉資金余额還不足13亿元人民币。

在必不得已的环境下，天齐锂業只能向銀團申请展期，也就是延期還款。

"貸款展期自己就阐明告貸人的還款可能呈現問題，加大了貸款的危害，是以銀行在审批時，會更器重其担保和典质的問題。重要會按照貸款種類、告貸人的信誉品级和典质品、质押品、包管人等环境，從新肯定每款貸款的危害度。"上述股分行事情职員奉告记者，展期還款的刻日不得跨越原貸款刻日，或仅為原貸款刻日的一半，展期审批可否經由過程，重要仍是看銀團對付天齐锂業将来成长是不是布满信念。

值得一提的是，2019年天齐锂業的谋划状态遭受滑铁卢，2020年的事迹更是大跳水，在此环境下，本年6月尾，中信銀行還為其新增授信1亿美元。

6月30日，天齐锂業公布通知布告称，公司拟向中信銀行股分有限公司成都分行申请新增综合授信不跨越1亿美元（或等值人民币约6亿元），刻日1年，資金将用于向泰利森锂業私家有限公司付出锂精矿采購貨款。天齐锂業本次若能得到中信銀行的授信，将改良公司活動性，知足公司运营對現金的需求，包管各項营業的正常有序展開。

這無疑给市場吃了一颗定心丸，但同時人们也担忧天齐锂業還未了债此前的銀團貸款，中信銀行這次新增授信又可否准期收回？

始料未及的是，這笔1亿美元的貸款本應當在2021年6月尾還清，但是天齐锂業公布通知布告称，该笔貸款已于本年11月14日以前了偿终了，重要了偿方為公司控股股东成都天齐实業（團體）有限公司和公司自有資金。

"在明知告貸人還款能力不足的环境下，銀行凡是是不會冒险放款的。此外，在資金链本就严重的环境下，天齐锂業還提早了偿了這笔貸款，這讓人想欠亨。"一名銀行業内助士奉告记者，1亿美元的授信额度必定是必要总行举行审批的，此時，中信銀行新增授信，也许能從侧面反應出銀行對天齐锂業重振雄風抱有必定的等待。但同時，也必要從新考量一下中信銀行的危害辦理是不是完美。

多位受访者向记者暗示，因為銀團貸款触及的总额较大，銀團大要率會為天齐锂業举行展期。但同時，受访者也指出，展期的貸款将计入存眷類貸款，或是危害更高的不良貸款中，進而拖累銀行的資產质量。

截至2020年9月末，中信銀行的不良貸款率為1.98%，在A股上市的股分行中居于首位，较2019年底的1.65%已上升了0.33個百分点，不良貸款余额為864.54亿元人民币，较上年底增长203.37亿元人民币，增幅到达30.76%，同期拨备笼盖率降至170.08%。三季报中并未表露存眷類貸款占比，但從半年报可以看出，该行存眷類貸款占比為2.55%，较去年底的2.22%上涨了0.33個百分点，存眷類貸款余额到达1073.17亿元人民币，较去年底增幅為20.84%。

在谋划环境方面，本年前9個月，该行实現業務收入1491.74亿元人民币，同比增加4.77%；实現归母净利润369.18亿元人民币，同比降低9.41%，此中计提的資產减值丧失力度在A股上市股分行中排名第一，到达686.77亿元人民币，同比增幅25.00%。